展恒基金第三届银行业零售资管业务高峰论坛

2015年11月20日，展恒基金携手金证股份举办的第三届银行业零售资管业务高峰论坛在北京密云古北水镇圆满落幕，此次论坛的主题为 “潮平两岸阔，风正一帆悬——布局2016，探寻资产荒芜时代‘绿洲’”。

论坛吸引了众多商业银行、基金公司、信托资管等机构代表参加。中国著名分析师、中国支付通董事长、展恒基金董事张化桥先生，中国资深并购重组专家、前海股权交易中心前海梧桐并购基金创始人谢闻栗先生，博时基金宏观策略部总经理、投资决策委员会委员兼秘书长魏凤春博士，易方达基金固定收益研究部张磊先生，展恒参股公司北方之星创始人莫小康博士，金证股份研究员伍思丞，展恒弘酬投资总监黄长松先生, 九州证券董事总经理、固收与量化投资部总经理王琦博士, 中国银监会特聘理财产品专家库专家崔明峰博士作为演讲嘉宾受邀出席。

 

展恒基金董事长闫振杰先生、协办方金证股份董事副总裁徐岷波先生以及监管机构中国证券投资基金业协会，私募基金部主管分别为本次论坛致辞。

在第一主题的演讲中，张化桥先生带来《长期投资者的挑战》，通过国内外的具体案例，启发投资者追求每年稳定收益，继而在复利的作用下，取得优异的长期收益。谢闻栗先生就如何应对资产配置荒为大家带来了演讲，他提出要关注调整中新的增长点与投资机会。在今年的股市中，市场的每个参与者都经历了一番洗礼，历经巨震。魏凤春博士就此带来了《成长的逻辑》，以“just do IT”为开端，幽默地引出了他对成长股未来前景和发展空间的看好。张磊先生提出了在利率下行环境下的固收类资产的配置思路，他指出短期经济仍然存在回落压力，针对最新IPO重启的消息，他提出，IPO重启是情绪冲击而非趋势影响。莫小康博士就如何更有效地对投资进行评价管理做出了自己的回答。他提出了IPMS-投资绩效分析系统，通过各项维度及指标定向分析，引起了参会人员的广泛兴趣。5位演讲嘉宾精彩的演讲，使得“严冬不肃杀，何以见阳春”的主题更加生动、具体、丰富。

 

在第二主题的演讲中，伍思丞先生针对目前存在的业务创新受限、风控缺陷凸显、服务体系落后等问题，指出互联网正在改变一些固有的商业模式。他提出，互联网金融至少在这个阶段更偏重于服务，金融自身的创新也许面临一个窗口调整期，但服务创新的脚步不会停滞不前。伍先生的演讲处处契合了“无零售不稳，唯转型思变”的主题。

 

在“大象无形，资管共赢”的第三主题中，各嘉宾根据私募、债券等不同的立场阐述了自己的观念。黄长松先生带来了《商业银行的私募之路》，吸引了众多参会嘉宾的眼球。王琦博士对债券市场的创新与发展进行了系统的分析，并指出证券资产化的优势在于拓宽融资渠道，降低融资成本等。此外，王琦博士还谈及了银行理财的创新与发展。他指出，在利率市场化大背景下，理财业务决定了银行的客户基础，银行理财业务的发展直接决定整个行业的竞争格局。崔明峰博士主要就互联网时代的资产管理提出了自己的观点。他提出，互联网金融是基于互联网思维和互联网技术的一切金融活动，金融的本质在于提高社会资产配置效率。他指出互联网金融颠覆的是银行传统，而不是金融的本质。崔明峰博士指出，目前正在尝试搭建平台，将客户、产品和投资运作进行一体化管理。

 

最后，参会嘉宾就业务与技术的革新开展了一场圆桌论坛，主要探讨了资产配置荒芜时代如何异军突起；零售转型，资管先行；互联网金融时代背景下的（移动）支付创新；解放生产力，IT新运维。

 

2004年至今，银行理财产品发行数量与规模呈爆发式增长的态势，2015年银行理财市场总体规模或将突破20万亿。中国零售银行业务由最初的储蓄时代，发展到现在的理财产品独立账户管理时代，银行零售资管业务的运作模式已发生蜕变。现如今，银行零售资管业务通过不断创新，理财产品日益丰富起来。但是，银行理财业务的快速膨胀带来了一些新的问题和风险。监管机构相继出台各项规范指引措施，银行零售资管业务正在朝着更加规范的方向发展，谁能在当下市场上赢得先机，谁就能在这一轮商业银行之争中突出重围。

 

从2004年到2015年，十一年来，展恒基金在激烈的市场竞争中经历住了重重考验，服务范围从北京向全国大中城市辐射。展恒大客户部凭借专业的研究团队及前沿的投资理念对商业银行进行深入研究，致力于为商业银行提供全面的金融服务，我们提供的服务包括但不限于：公募基金一站式服务、私募产品代销服务、FOF产品设计投行业务、金融市场IT系统支持服务。展恒基金拥有强大的互联网IT技术和业内优秀的资源整合优势，完成了STP前中后台的一体化管理，实现了理财产品投资领域的广阔性及投资品种的多样性，在保证产品安全的前提下最大限度地提高了资金的使用效率，提升了商业银行的资金盈利能力。